롯데건설이 준공이 임박한 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 기초자산으로 활용해 AAA 신용등급의 자산유동화증권(ABS) 3000억 원 규모 발행에 성공했다고 7일 밝혔다.

이번에 발행된 유동화증권 3000억 원 가운데 1500억 원은 만기 1년, 나머지 1500억 원은 만기 1년 3개월로 구성됐다. 인수단으로는 KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권이 참여했다.


이번 발행은 지난 5월 이뤄진 1차 공사대금채권 ABS 발행에 이은 두 번째 발행이다. 롯데건설 측은 “검증된 유동화 구조를 바탕으로 후속 발행에서도 수요가 이어지면서 당사가 자체 개발한 ABS 구조에 대한 시장 신뢰가 재차 확인됐다”고 설명했다.

롯데건설의 이번 유동화증권은 기초자산 구성과 신용보강을 동시에 강화해 안정성을 높인 것이 특징이다. 준공을 앞둔 주택사업장뿐 아니라 그룹 계열사 사업장에서 발생한 공사대금채권까지 기초자산에 편입해 구조적 안정성을 끌어올렸다.

롯데건설은 이번 ABS 발행으로 공사대금채권을 조기에 현금화해 공사비 지출에 따른 자금 회수 구조를 개선할 계획이다. 통상 건설공사 현장에서는 공사비 지출 후 평균 2~6개월이 지나야 자금 회수가 가능하지만, 이번 ABS에 편입된 사업장은 공사비 지출과 동시에 자금을 조기 회수할 수 있는 구조다.

롯데건설은 이를 통해 금융 비용 절감은 물론 오는 2027년 1분기까지 약 7700억 원 규모의 공사비 조기 회수 효과를 거둘 것으로 내다봤다.

롯데건설은 올해 1분기 영업이익 504억 원을 기록해 지난해 같은 기간보다 약 12배 증가하며 실적 회복세를 이어가고 있다. 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무 역시 6월 말 기준 2조4000억 원대로 줄었으며, 연말까지 2조2000억 원대로 추가 감축할 계획이다. 1분기 말 기준 부채비율은 168.2%로 전년 말(186.7%) 대비 18.5%포인트(p) 낮아졌다.

롯데건설 관계자는 “이번 AAA등급 ABS의 2차 발행 성공은 롯데건설에 대한 시장 신뢰를 재확인한 것은 물론 지속 가능하고 표준화된 자금 조달 체계를 구축했다는 점에서 의미가 크다”며 “철저한 자금 수지 관리와 수익성 중심 경영을 통해 시장의 신뢰에 부합하는 견고한 재무 구조를 만들어 가겠다”고 말했다.